"Ett mindre antal personer behandlas för skärskador. De exakta omständigheterna är ännu inte klarlagda", skriver polisen i ett uttalande.

Ett filmklipp som påstås vara från brottsplatsen och som sprids i sociala medier visar hur en man gör utfall med kniv mot poliser, innan han blir skjuten. Mannen har förts till sjukhus med livshotande skador, enligt Sydney Morning Herald.

Polisen uppmanar allmänheten att undvika centrala Melbourne. Området mellan Elizabeth street och Russell street har stängs av.