Oron bland investerarna är stor för att åtgärden ytterligare ska infektera de redan ansträngda handelsrelationerna mellan USA och Kina.

Teknikaktierna drabbades mest och Apple, med stor exponering mot Kina, föll 3,1 procent. Den brittiska storbanken HSBC spädde på Apples vedermödor och varnade för att teknikjättens senaste prishöjningar kommer att slå hårt mot efterfrågan.

Flera av de stora chiptillverkarna tappade också ordentligt i den allmänna Kinafrossan. Intel sjönk 3,0 procent och Qualcomms aktie dök 6,0 procent.

Dow Jones industriindex tappade 0,3 procent, Nasdaqs kompositindex gick ned 1,5 procent och S&P 500 föll 0,7 procent.