Som en konsekvens steg de italienska låneräntorna markant och Europabörserna föll.
Det italienska budgetunderskottet bedöms överskrida EU:s budgetregler.
Italiens vice premiärminister och Legas ledare Matteo Salvini säger att EU kan komma med en böteslapp på tre miljarder euro.
Ekonomi
28.5.2019
Italien riskerar budgetböter
En formell disciplinåtgärd mot Italiens sätt att hantera statsfinanserna väntas inom kort från EU-kommissionen, uppger källor för Reuters.